Datos revisados: 19/10/2026. Próxima revisión: cuando el Bundesrat se pronuncie sobre la Frühstartrente o cambie el texto de la ley.
En julio de 2026 este artículo hablaba de una idea del Gobierno. Hoy ya es ley: el Altersvorsorgereformgesetz («Gesetz zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge») fue aprobado por el Bundestag el 27/03/2026, pasó por el Bundesrat el 08/05/2026, el presidente federal lo firmó el 26/05/2026 y se publicó el 29/05/2026 en el Bundesgesetzblatt (BGBl. I 2026 Nr. 156). Aquí te explicamos cómo funciona, sin recomendar ningún producto.
Qué es el Altersvorsorgedepot
Es un tipo de contrato de ahorro privado para la jubilación con ayuda del Estado. Según la reforma, a partir del 01/01/2027 los proveedores podrán ofrecer los nuevos productos: el Altersvorsorgedepot (una cuenta de inversión), contratos con garantía y un depósito estándar. Es un complemento voluntario a la pensión pública (gesetzliche Rente), no un sustituto.
Calendario: qué entra y cuándo
La ley entra en vigor por partes: unas disposiciones el día siguiente a su publicación, otras el 01/01/2027 y otras el 01/01/2028. Qué artículo concreto aplica en qué fecha está por confirmar en nuestra revisión del 19/10/2026; no atribuyas una fecha a una regla concreta sin leer el texto del BGBl.
La ayuda estatal (Zulage): cifras conocidas
Las cifras que publican las fuentes especializadas, citando al Ministerio de Finanzas (BMF), son estas:
- Por cada euro que aportas tú, el Estado añade 0,50 € hasta 360 € de aportación propia al año.
- Por cada euro aportado entre 360 € y 1.800 € al año, añade 0,25 €.
- Máximo teórico de la ayuda base: 540 € al año, que solo se alcanza aportando 1.800 € propios.
- Para recibir la ayuda hace falta una aportación propia mínima de 120 € al año.
- Por hijo, la ayuda llega hasta 300 € al año, y depende de que también haya aportaciones.
Ejemplos de la ayuda base teórica:
- Aportas 120 € al año: ayuda base de 60 €.
- Aportas 360 € al año: ayuda base de 180 €.
- Aportas 1.800 € al año: ayuda base de 540 €.
Son máximos legales condicionados, no dinero que reciba todo el mundo ni una rentabilidad garantizada. Quién tiene derecho a la ayuda, cómo tributa el dinero al cobrarlo y qué costes cobra cada proveedor son preguntas distintas y dependen de cada caso. La cifra de 480 € que circuló en borradores anteriores no es la que debes usar como máximo.
Qué significa para quien vive en Alemania con ingresos bajos o medios
Los expertos que citó la Tagesschau en julio advertían de que las ventajas fiscales suelen beneficiar más a quien ya tiene ingresos altos. La ayuda directa (Zulage) funciona distinto de una deducción fiscal, pero conviene mirar cada pieza por separado: aportación, ayuda, impuestos al cobrar y costes del contrato.
No confundir con la Frühstartrente
La Frühstartrente es otro proyecto de ley: 10 € al mes del Estado para cada niño de 6 a 18 años, empezando por los nacidos en 2020. El Bundestag la aprobó el 16/10/2026; falta el voto del Bundesrat antes de que pueda entrar en vigor. Hasta entonces no es una prestación confirmada.
Preguntas útiles antes de cualquier decisión
- ¿Qué costes totales cobra el proveedor y qué garantía ofrece, por escrito?
- ¿Tengo derecho a la ayuda en mi situación (empleo, hijos, residencia)?
- Si ya tengo un contrato Riester, ¿qué dice mi contrato y qué informa mi proveedor sobre su situación con la reforma?
- ¿Cuánto vale ya mi pensión pública? Puedes pedir tu información de pensión (Rentenauskunft) a la Deutsche Rentenversicherung.
Fuentes: BGBl. I 2026 Nr. 156 · Bundestag, Frühstartrente · KPMG, calendario de entrada en vigor · Deubner, cifras de la Zulage. La FAQ del BMF sobre la reforma no cargó el 19/10/2026; contrasta las cifras con ella cuando esté disponible.
Información educativa. No es asesoramiento financiero, fiscal ni de inversión. Para decidir sobre un contrato concreto, acude a una persona o entidad habilitada (§ 34d / § 34f GewO).